İş Yatırım Menkul Değerler, 16 Ekim 2025 tarihli raporunda model portföy güncellemesine gitti. Rapora göre kurum, Enerjisa Enerji A.Ş. (ENJSA)’yı portföyünden çıkarırken, yerine Aksa Enerji Üretim A.Ş. (AKSEN)’yi dahil etti.
İş Yatırım, AKSEN için 74 TL hedef fiyat belirledi. Hissenin 15 Ekim kapanış fiyatı olan 48,12 TL dikkate alındığında, bu tahmin yaklaşık %54 getiri potansiyeline işaret ediyor. Kurum ayrıca, AKSEN’in portföydeki ağırlığını %8 olarak belirledi.
Raporda, Aksa Enerji’nin sırasıyla 2026, 2027 ve 2028 yılları için 8.05x, 6.30x ve 5.35x FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem gördüğü belirtildi. Analistler, şirketin uluslararası operasyonlarının çeşitliliği, sürdürülebilir gelir yapısı ve yüksek nakit yaratma kapasitesiyle öne çıktığını ifade etti.
Öte yandan, model portföyden çıkarılan Enerjisa (ENJSA) için “AL” tavsiyesi ve %52 artış potansiyeli korunmaya devam ediyor. İş Yatırım, uzun vadede Enerjisa için olumlu görünümünü sürdürürken, faiz indirim döngüsündeki olası gecikmelerin kısa vadede hisse üzerinde baskı oluşturabileceğini vurguladı.
Analistler, bu değişikliğin model portföyde daha yüksek büyüme potansiyeline sahip enerji şirketlerine ağırlık verme stratejisiyle uyumlu olduğunu belirtti.
