Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., İzdemir Enerji (IZENR) paylarını analiz kapsamına aldı. Yayımlanan raporda hisse için 15,93 TL hedef fiyat ve “Endeks Üzeri Getiri” tavsiyesi verildi. Bu hedef fiyat, mevcut seviyeye göre yaklaşık yüzde 88 getiri potansiyeline işaret ediyor.
Raporun öne çıkan detaylarında İzdemir Enerji’nin kârlı büyüme potansiyeli ve cazip değerlemesi vurgulandı. Oyak Yatırım, şirketin operasyonel kârlılığının yükseliş trendinde olduğunu, borçluluk seviyesini düşük tutarak özkaynakla büyüme stratejisini sürdürdüğünü ifade etti.
Şirketin faaliyetlerine ilişkin beklentiler
İzdemir Enerji, İzmir’de faaliyet gösteren ve 370 MW kurulu güce sahip ithal kömür santrali işletiyor. Ayrıca 143 MW güneş enerjisi santrali (GES) ile yenilenebilir enerji alanında da yatırımlarını sürdürüyor.
Oyak Yatırım, şirketin 2025 satış gelirlerinin 9 milyar TL’ye, 2026’da ise 11,3 milyar TL’ye ulaşmasını bekliyor. Aynı dönemde net kârın 2026’da 763 milyon TL’ye çıkacağı tahmin ediliyor.
Raporun devamında, FAVÖK’ün 2025’te 1,7 milyar TL’ye, 2026’da 2,4 milyar TL’ye yükselmesinin beklendiği, FAVÖK marjının ise yaklaşık yüzde 20 seviyesinde seyredeceği öngörüldü.
Nakit pozisyonu güçlenecek
Şirketin büyüme stratejisini özkaynak finansmanı üzerinden yürüttüğünü belirten Oyak Yatırım, İzdemir Enerji’nin 2025 sonunda 281 milyon TL net borç ile yılı kapatmasını, 2026’dan itibaren ise net nakit pozisyonuna geçmesini bekliyor.
Raporda şu değerlendirme yer aldı:
“İzdemir Enerji’nin güçlü operasyonel nakit akışı, düşük borçluluk yapısı ve yeni enerji yatırımlarıyla uzun vadede sürdürülebilir büyüme potansiyeli taşıdığına inanıyoruz.”
Kaynak: https://news-files.foreks.com/attachment/2025-10-27/1761547854092_izenr-sirket-raporu-oyak-yatirim.pdf
