İş Yatırım, Anadolu Hayat Emeklilik (ANHYT) ile ilgili önemli bir güncelleme gerçekleştirdi. Kurum, hedef fiyatını 159,19 TL'den 187,2 TL'ye artırarak hisse için "al" tavsiyesini devam ettirdi. Bu yeni hedef fiyat, mevcut piyasa koşullarına göre yaklaşık yüzde 77'lik bir yükseliş potansiyelini ortaya koyuyor.
Güçlü Kârlılık Yapısı ve Pazar Payı
Anadolu Hayat Emeklilik, raporda vurgulanan güçlü kârlılık yapısı ve ölçek avantajı ile dikkat çekiyor. Şirket, bireysel emeklilik ve hayat sigortası sektörlerinde; büyüme profili sayesinde önemli bir konumda yer alıyor. Özellikle bireysel emeklilik alanında yaklaşık yüzde 17,5’lik bir fon büyüklüğü payına sahip olduğu belirtiliyor. Bu durum, Anadolu Hayat’ın güçlü bir piyasa oyuncusu olduğunu doğruluyor ve yatırımcılar için cazip bir fırsat sunuyor.
Büyüme Fırsatları ve Devlet Teşvikleri
İş Yatırım'ın değerlendirmesinde, Anadolu Hayat Emeklilik için önemli büyüme fırsatları olduğu ifade ediliyor. Elverişli demografik yapı ve sektörün düşük penetrasyonu, şirketin büyüme potansiyelini artıran faktörlerden bazıları. Ayrıca, devlet tarafından sağlanan teşviklerin devam etmesi, Anadolu Hayat'ı daha da avantajlı bir konuma getiriyor. Faiz oranlarında beklenen düşüşlerin, kredi bağlantılı hayat sigortalarına olan talebi destekleyeceği öngörülüyor. Bu durum, şirketin büyümesini daha da hızlandırabilir.
Tamamlayıcı Emeklilik Sistemi'nin Etkisi
Raporda ayrıca, 2026 yılında devreye alınması planlanan Tamamlayıcı Emeklilik Sistemi (TES) ile ilgili değerlendirmeler de yer alıyor. TES’in, şirketin fon büyüklüğünü artıracak önemli bir yapı taşı olacağı vurgulanıyor. Bu sistemin, emeklilik alanındaki büyümeyi hızlandırarak, Anadolu Hayat’ın pazar payını genişletebileceği öngörülüyor. Dolayısıyla, yatırımcılar için bu süreç, Anadolu Hayat Emeklilik'in gelecekteki potansiyelini artıran bir faktör olarak öne çıkıyor.
