Gedik Yatırım, Migros Ticaret A.Ş. (MGROS) için yayımladığı yeni analiz raporunda şirketin hedef fiyatını 799 TL’den 824 TL’ye yükseltti. Aracı kurum, hisse için “endeks üstü getiri” tavsiyesini koruyarak, mevcut fiyat seviyelerine göre %66’lık bir yükseliş potansiyeli öngördü.
Analizde, Migros’un son çeyrek performansına ve güçlü bilanço göstergelerine dikkat çekildi. Şirket, 2025 yılının üçüncü çeyreğinde 9.412 milyon TL FAVÖK ve 3.949 milyon TL net kâr açıkladı. Bu rakamların hem piyasa hem de kurum beklentilerinin üzerinde olduğu belirtildi.
Migros, güçlü nakit üretimi sayesinde net borç pozisyonunu 159 milyon TL net nakde dönüştürdü. Net finansal nakit 2Ç25’teki 22 milyar TL’den 31 milyar TL’ye yükseldi. Nakit döngüsü ise daha verimli stok yönetimiyle çeyreklik bazda 2 gün, yıllık bazda 13 gün iyileşti.
Gedik Yatırım, şirketin 2025 için %30’un üzerinde satış büyümesi ve %6 FAVÖK marjı hedeflediğini, güçlü nakit üretiminin değerlemeyi desteklediğini vurguladı.
