Yapı Kredi Yatırım (YKY) tarafından bugün yayımlanan güncellemede, Coca-Cola İçecek (CCOLA) için 12 aylık hedef fiyat 87 TL’den 78 TL’ye çekildi. Buna karşın aracı kurum, önceki "TUT" tavsiyesini "AL" olarak revize etti ve CCOLA’yı model portföyüne dahil etti. Analistler hedef fiyatın mevcut seviyelerde yaklaşık %60–%68 potansiyel getiriye işaret ettiğini belirtiyor.
YKY analistleri, CCOLA için “yeniden canlanıyor” vurgusu yaparak, şirketin yılbaşından bu yana BIST endeksinin yaklaşık %27 altında performans gösterdiğini; fiyatlama ve hacimde yaşanan temkinli görünümün kısmen fiyatlandığını ifade ettiler. Bu nedenle mevcut seviyelerin alım fırsatı sunduğu görüşündeler. Analistler ayrıca şirketin güçlü bilançosu, uluslararası operasyonları ve uzun vadeli büyüme görünümünü öne çıkardı.
Rapor metninde yer alan kısa finansal gösterge notu olarak, YKY 2026 tahminlerine göre CCOLA’nın ~5,5x F/K ve ~4,2x FD/VAFÖK ile işlem gördüğünü; öngörülen 3 yıllık kârlı büyüme görünümü (yaklaşık %5 reel VAFÖK YBBO, ~%4’lük SNA marjı ve ~%20 ROIC) sebebiyle hissenin daha yüksek bir değerlemeyi hak edebileceğini belirtiyor. YKY, yaklaşan 3Ç25 sonuçlarında toparlanma beklentilerinin başlamasından önce pozisyon alınmasının cazip olduğunu söylüyor.
Kaynak: https://www.yatirimdunyam.com.tr/researchreport/REPORTS/RESEARCH/5510859d-839c-4eba-a3f3-d6b31de231b5.pdf
