Büyük Şefler Gıda (BIGCH), 2025 yılının üçüncü çeyrek finansallarında beklentilerin hafif üzerinde sonuçlar açıkladı. Şirket, 1.128 milyon TL gelir, 278 milyon TL FAVÖK ve 18 milyon TL net kâr elde etti. Enflasyon muhasebesi nedeniyle parasal kazanç/kayıp kaleminde 71 milyon TL’lik olumlu etki görüldü.
Olumlu gelişmeler:
- FAVÖK ve FAVÖK marjında pozitif seyir
- Yıl sonu hasılat beklentisinde yukarı yönlü revizyon
Olumsuz gelişmeler:
- Yüksek finansman giderleri
- Net kârlılıkta baskının sürmesi
Deniz Yatırım, şirketin operasyonel verimliliğinde artışın devam ettiğini ve lojistik ile tedarik zinciri yönetimindeki iyileşmenin marjlara olumlu yansıdığını belirtti. Ancak yıl içinde yapılan yüksek yatırımlar nedeniyle artan amortisman giderlerinin net kârlılığı sınırladığı ifade edildi.
Analistler, “Faaliyet kârlılığında iyileşmeye karşın net kârın zayıf seyretmesi nedeniyle sonuçları sınırlı olumlu değerlendiriyoruz,” açıklamasında bulundu.
Büyük Şefler Gıda, üçüncü çeyrekte yıllık bazda %9 düşüşle 1.128 milyon TL satış geliri kaydetti. Ancak royalty gelirlerinde %3,6 ve franchise satış gelirlerinde %5,8 artış görülmesi, şirketin çeşitlendirilmiş gelir modelinin gücüne işaret etti.
Deniz Yatırım, güçlü operasyonel görünüm ve yeni büyüme stratejileri doğrultusunda Büyük Şefler Gıda için 12 aylık hedef fiyatını 72 TL’den 101,40 TL’ye yükseltti ve “AL” tavsiyesini sürdürdü.
Şirket hissesi, 2025 yılı başından bu yana BIST 100 endeksinin %109 üzerinde performans gösterdi.
Kaynak: https://www.denizyatirim.com.tr/Uploads/Deniz_Yat_r_m_Strateji_ve_Ara_t_rma_BIGCH_3_25_Bilan_o_De_erlendirme_11813.pdf
