Ak Yatırım, yayımladığı son analiz raporunda Coca-Cola İçecek (CCI) için olumlu görünümünü korudu ve şirketi model portföyüne dahil etti.
Raporda, CCI hisselerinin yılbaşından bu yana BIST 100 endeksine göre %22 geride kaldığı hatırlatılırken, bu durumun temel nedenleri olarak zayıflayan tüketici harcamaları, uygun fiyatlı ürünlere yönelim ve operasyonel göstergelerdeki yavaşlama gösterildi.
Buna karşın, analist Ece Mandacı, 2025’in ikinci yarısından itibaren operasyonel performansta kademeli iyileşme beklediklerini belirtti. Özellikle mevsimsel olarak güçlü geçen üçüncü çeyrekte, satış iskontolarındaki azalma ve fiyat ayarlamalarının Türkiye cirosunda reel büyümeyi desteklemesi öngörülüyor.
Ak Yatırım, CCI hissesinin 2025/26T F/K oranlarının 8,4x/7,2x seviyelerinde işlem gördüğünü ve bu değerlemenin uluslararası benzerlerine göre yaklaşık %42 iskonto sunduğunu da vurguladı.
Kaynak: https://yatirim.akbank.com/_layouts/15/AkbankYatirimciPortali/Rapor/Download.aspx?ID=10411
